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供应链金融概述-【资讯】

发布时间:2021-07-29 11:30:15 阅读: 来源:底阀厂家

目录:

1. 什么是供应链金融

2. 供应链金融的特点

3. 供应链金融的好处

4. 供应链金融的背景

5. 供应链金融发展历程及现状

6. 供应链金融的融资模式

7. 供应链金融产品

8. 供应链金融的作用意义

9. 供应链金融推行中的问题

10. 供应链金融的风险

11. 供应链金融风险特征及其防范

什么是供应链金融

供应链金融作为一种新型的银行服务产品,近年来在国内得到了迅速发展。供应链金融产品的推出和超常规发展,有其深厚的产业经济背景,同时也和金融实践的最新发展密切相关。从银行层面来看,它是是商业银行信贷业务的一个专业领域。对企业而言,它则是企业尤其是中小企业的一种融资渠道。

那么,到底什么是供应链金融呢?

它指银行向客户提供融资和其他结算、理财服务,同时向这些客户的供应商提供应收账款融资及管理,或者向其分销商提供预付款及存货融资服务。概括的讲,供应链金融就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式。

一般来说,一个特定商品的供应链从原材料采购,到制成中间及最终产品,最后由销售网络把产品送到消费者手中,会将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终用户连成一个整体。

在这个供应链中,竞争力较强、规模较大的核心企业因所具备的强势地位,往往在交货时间、价格、应收账款账期等贸易条件方面对上下游配套企业要求苛刻,从而给这些企业造成了巨大的压力。而上下游配套企业恰恰大多是中小企业,难以从银行融资,结果最后造成企业资金链十分紧张,整个供应链出现失衡。

“供应链金融”理念就是在供应链中寻找出一个大的核心企业,以核心企业为出发点,为供应链提供金融支持。一方面,将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业,解决中小企业融资难和供应链失衡的问题;另一方面,将银行信用融入上下游企业的购销行为,增强其商业信用,促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系,提升供应链的竞争能力。在“供应链金融”的融资模式下,处在供应链上的单个企业一旦获得银行的支持,资金也就等于进入了供应链,从而可以激活整个“链条”的运转;而且借助银行信用的支持,还为中小企业赢得了更多的商机。

目录:

1.什么是供应链金融

2.供应链金融的特点

3.供应链金融的好处

4.供应链金融的背景

5.供应链金融发展历程及现状

6.供应链金融的融资模式

7.供应链金融产品

8.供应链金融的作用意义

9.供应链金融推行中的问题

10.供应链金融的风险

11.供应链金融风险特征及其防范

供应链金融的特点

“供应链金融”最大的特点就是在供应链中寻找出一个大的核心企业,以核心企业为出发点,为供应链提供金融支持。一方面,将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业,解决中小企业融资难和供应链失衡的问题;另一方面,将银行信用融入上下游企业的购销行为,增强其商业信用,促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系,提升供应链的竞争能力。

第一,还款来源的自偿性

表现在通过操作模式的设计,将授信企业的销售收入自动导回授信银行的特定账户中,进而归还授信或作为归还授信的保证。典型的应用产品比如保理,其应收账款的回款将按期回流到银行的保理专户中。

第二、操作的封闭性

表现在银行要对发放融资到收回融资的全程进行控制,其间既包括对资金流的控制,也包括对物流的控制,甚至包含对其中的信息流的控制。典型的产品如动产抵/质押授信业务,银行将企业所拥有的货物进行抵质押,授信资金专项用于采购原材料,企业以分次追加保证金的方式分批赎出货物,随之进行销售。

第三、以贷后操作作为风险控制的核心

同传统业务相比,供应链金融相对降低对企业财务报表的评价权重,在准入控制方面,强调操作模式的自偿性和封闭性评估,注重建立贷后操作的专业化平台,以及实施贷后的全流程控制。

第四、授信用途的特定化

表现在银行授予企业的融资额度下,企业的每次出账都对应明确的贸易背景,做到金额、时间、交易对手等信息的匹配。

目录:

1.什么是供应链金融

2.供应链金融的特点

3.供应链金融的好处

4.供应链金融的背景

5.供应链金融发展历程及现状

6.供应链金融的融资模式

7.供应链金融产品

8.供应链金融的作用意义

9.供应链金融推行中的问题

10.供应链金融的风险

11.供应链金融风险特征及其防范

供应链金融的好处

“供应链金融”发展迅猛,原因在于其“既能有效解决中小企业融资难题,又能延伸银行的纵深服务”的双赢效果。

第一,企业融资新渠道

供应链金融为中小企业融资的理念和技术瓶颈提供了解决方案,中小企业信贷市场不再可望而不可及。

供应链金融开始进入很多大型企业财务执行官的视线。对他们而言,供应链金融作为融资的新渠道,不仅有助于弥补被银行压缩的传统流动资金贷款额度,而且通过上下游企业引入融资便利,自己的流动资金需求水平持续下降。

由于产业链竞争加剧及核心企业的强势,赊销在供应链结算中占有相当大的比重。Coface发布的《2008中国企业信用风险状况调查报告》显示,企业通过赊账销售已经成为最广泛的支付付款条件,赊销导致的大量应收账款的存在,一方面让中小企业不得不直面流动性不足的风险,企业资金链明显紧张;另一方面,作为企业潜在资金流的应收账款,其信息管理、风险管理和利用问题,对于企业的重要性也日益凸显。在新形势下,盘活企业应收账款成为解决供应链上中小企业融资难题的重要路径。一些商业银行在这一领域进行了卓有成效的创新,招商银行最新上线的应收应付款管理系统、网上国内保理系统就是一个备受关注的创新。据招商银行总行现金管理部产品负责人介绍,该系统能够为供应链交易中的供应商和买家提供全面、透明、快捷的电子化应收账款管理服务及国内保理业务解决方案,大大简化传统保理业务操作时所面临的复杂操作流程,尤其有助于优化买卖双方分处两地时的债权转让确认问题,帮助企业快速获得急需资金。

第二,银行开源新通路

供应链金融提供了一个切入和稳定高端客户的新渠道,通过面向供应链系统成员的一揽子解决方案,核心企业被“绑定”在提供服务的银行。

供应链金融如此吸引国际性银行的主要原因在于:供应链金融比传统业务的利润更丰厚,而且提供了更多强化客户关系的宝贵机会。在金融危机的环境下,上述理由显得更加充分。供应链金融的潜在市场巨大,根据UPS的估计,全球市场中应收账款的存量约为13000亿美元,应付账款贴现和资产支持性贷款(包括存活融资)的市场潜力则分别达到1000亿美元和3400亿美元。截止到2008年,全球最大的50家银行中,有46家向企业提供供应链融资服务,剩下的4家也在积极筹划开办该项业务。

“通过供应链金融,银行不仅跟单一的企业打交道,还跟整个供应链打交道,掌握的信息比较完整、及时,银行信贷风险也少得多。”招商银行人士表示,在供应链金融这种服务及风险考量模式下,由于银行更关注整个供应链的贸易风险,对整体贸易往来的评估会将更多中小企业纳入到银行的服务范围。即便单个企业达不到银行的某些风险控制标准,但只要这个企业与核心企业之间的业务往来稳定,银行就可以不只针对该企业的财务状况进行独立风险评估,而是对这笔业务进行授信,并促成整个交易的实现。

第三,经济效益和社会效益显著

同样重要的是,供应链金融的经济效益和社会效益非常突出,借助“团购”式的开发模式和风险控制手段的创新,中小企业融资的预期年化收益-成本比得以改善,并表现出明显的规模经济。

据统计,通过供应链金融解决方案配合下收款方式的改进、库存盘活和延期支付,美国最大的1000家企业在2005年减少了720亿美元的流动资金需求。与此类似,2007年欧洲最大的1000家上市公司从应收账款、应付账款和存活等三个账户中盘活了460亿欧元的资金。

第四,供应链金融实现多流合一

供应链金融很好的实现了“物流”、“商流”“资金流”、“信息流”等多流合一。

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1.什么是供应链金融

2.供应链金融的特点

3.供应链金融的好处

4.供应链金融的背景

5.供应链金融发展历程及现状

6.供应链金融的融资模式

7.供应链金融产品

8.供应链金融的作用意义

9.供应链金融推行中的问题

10.供应链金融的风险

11.供应链金融风险特征及其防范

供应链金融的背景

在供应链中,竞争力较强、规模较大的核心企业在协调供应链信息流、物流和资金流方面具有不可替代的作用,而正是这一地位造成了供应链成员事实上的不平等。正如一位手握lo亿美元采购预算的沃尔玛服装采购员所说:“我当时拿着全美国最大个的铅笔。如果没有人按照我们的意思做,一言不合,我就折断手里的铅笔扔到桌上,然后扬长而去。”

供应链中的弱势成员企业通常会面临:既要向核心企业供货,又要承受着应收账款的推迟;或者在销售开始之前便以铺货、保证金等形式向核心企业提前支付资金。许多供应链上下游企业认为,“资金压力”是它们在供应链合作中碰到的最大压力。供应链中上下游企业分担了核心企业的资金风险,但却并没有得到核心企业的信用支持。尽管银行想给这些企业进行授信,但却常常因为这些中小型企业规模小、抵押物不足、生产经营难于掌握以及抵御经济波动能力差等诸多因素,让银行等金融机构认为风险很大而拒绝放贷。

仅从供应链角度内部来看,核心企业不愿承担资金风险,而供应链上下游中小型企业缺乏融资能力是供应链资金流“梗阻”的内在动因u。但如果核心企业能够将自身的资信能力注入其上下游企业,银行等金融机构也能够有效监管核心企业及其上下游企业的业务往来,那么金融机构作为供应链外部的第三方机构就能够将供应链资金流“盘活”,同时也获得金融业务的扩展,而这就是供应链金融(Supply Chain Finance,SCF)产生的背景。

供应链金融是商业银行等金融机构的一个金融创新业务,它与传统信贷业务最大的差别在于,利用供应链中核心企业、第三方物流企业的资信能力,来缓解商业银行等金融机构与中小型企业之间信息的不对称,解决中小型企业的抵押、担保资源匮乏问题。

深圳发展银行将图中的供应链融资模式总结为“1+N”的贸易融资方式,即围绕某“1”家核心企业,将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户连成一个整体,全方位地为链条上的“N”个企业提供融资服务。

深圳发展银行通过参与核心企业“1”的供应链运作,在稳定与“1”的业务的同时,培育新兴市场的客户群“N”,拓展了银行的资金去向,同时也解决了供应链成员企业融资瓶颈对供应链稳定性和成本的影响。

深圳发展银行的供应链金融创新开始从新的视角评估中小型企业的信用风险,从专注于对中小企业本身信用风险的评估,转变为对整个供应链及其交易的评估。这样既真正评估了业务的真实风险,同时也使更多的中小型企业能够进入银行的服务范围。

综合诸多学者以及实业界的观点,在此将供应链金融的概念界定为:

供应链金融是金融机构围绕核心企业在对整条供应链进行信用评估及商业交易监管的基础上,面向供应链核心企业和节点企业之间的资金管理进行的一整套财务融资解决方案。

由此,可以看出:

(1)供应链金融是金融机构开展的一项金融服务业务,管理的是供应链的资金往来。

(2)在整条供应链的信用评估中,核心企业的信用被赋予很大的权重,也就是核心企业的信用风险是整体供应链信用风险的主要来源。

(3)供应链核心企业与其他链中企业之间的交易需要被监督,确保不会向虚假业务进行融资。

(4)供应链金融是一种财务融资,企业向金融机构的抵押物不是固定资产,而是应收账款、预付款和存货等流动资产。

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1.什么是供应链金融

2.供应链金融的特点

3.供应链金融的好处

4.供应链金融的背景

5.供应链金融发展历程及现状

6.供应链金融的融资模式

7.供应链金融产品

8.供应链金融的作用意义

9.供应链金融推行中的问题

10.供应链金融的风险

11.供应链金融风险特征及其防范

供应链金融发展历程

2008年全球金融危机发生以来,全球已经有上百万家企业宣告破产,这些破产的企业并非是没有市场竞争力(如克莱斯勒),也不是因为没有创新能力(如通用汽车),而是因为资金链断裂造成了供应链中企业破产的连锁反应。供应链金融自诞生以来就是为了解决供应链中资金流梗阻以及资金流的优化问题。

(一)国外供应链金融的演进

供应链金融必然是以面向供应链的整体运作为核心。供应链中物流是资金流可以依附的实物载体,因此,供应链金融中的存货质押融资业务始终是供应链金融的核心环节,没有存货的流动,应付账款和预付账款等供应链融资模式也就无从谈起。可以说,供应链中的物流是供应链金融业务得以开展的基础。

美国等西方发达国家的供应链金融几乎与其他金融业务同时开展,并经过200多年的创新和发展后形成了现代供应链金融的雏形。西方供应链金融的发展大致可以分为三个阶段。

阶段一:19世纪中期之前

在此阶段,供应链金融的业务非常单一,主要是针对存货质押的贷款业务。例如,早在1905年俄国沙皇时代,农民在丰收季节,当谷物的市场价格较低时,将大部分谷物抵押给银行,用银行贷款资金投入后续的生产和生活;待谷物的市场价格回升后,再卖出谷物归还银行本金利息。由此,农民可以获得比收割时节直接卖出谷物更高的利润。

阶段二:19世纪中期至20世纪70年代

在此阶段,供应链金融的业务开始丰富起来,承购应收账款等保理业务开始出现。但起初,这种保理业务常常是趁火打劫式的金融掠夺,一些银行等金融机构和资产评估机构进行了合谋,刻意压低流动性出现问题的企业出让的应收账款和存货,然后高价卖给其他第三方中介机构。部分金融机构恶意且无序的经营造成了市场严重的混乱,并引发了企业和其他银行的不满和抗议。为规范市场行为,1954年美国出台了《统一商法典》,明确了金融机构开展存货质押应遵循的规范。由此,供应链金融开始步入健康发展的时期,但这一阶段的供应链金融业务仍以“存货质押为主,应收账款为辅”。

阶段三:20世纪80年代至今

在此阶段,供应链金融的业务开始繁荣,出现了预付款融资、结算和保险等融资产品。这要归功于物流业高度集中和供应链理论的发展。在20世纪80年代后期,国际上的主要物流开始逐渐集中到少数物流企业,联邦快递(FedEx)、UPS和德国铁路物流等一些大型的专业物流巨无霸企业已经形成。

随着全球化供应链的发展,这些物流企业更为深入地楔入到众多跨国企业的供应链体系之中,与银行相比,这些物流企业更了解供应链运作。通过与银行合作,深度参与供应链融资,物流企业在提供产品仓储、运输等基础性物流服务之外,还为银行和中小型企业提供质物评估、监管、处置以及信用担保等附加服务,为其自身创造了巨大的新的业绩增长空间,同时银行等金融机构也获得了更多的客户和更多的预期年化收益。

在此阶段,国外供应链金融发展开始形成“物流为主、金融为辅”的运作理念,供应链金融因物流企业的深入参与获得了快速的发展。

(二)中国供应链金融的发展

中国供应链金融的发展有赖于改革开放三十年中制造业的快速发展,“世界制造中心”吸引了越来越多的国际产业分工,中国成为大量跨国企业供应链的汇集点。中国的供应链金融得到快速发展,在短短的十几年内从无到有,从简单到复杂,并针对中国本土企业进行了诸多创新。

与国外发展轨迹类似,中国供应链金融的发展也得益于20世纪80年代后期中国物流业的快速发展。2000年以来中国物流行业经过大整合之后,网络效应和规模效应开始在一些大型物流企业中体现出来,而这些企业也在更多方面深入强化了供应链的整体物流服务。2004年中国物流创新大会上,物流行业推选出了未来中国物流行业的四大创新领域和十大物流创新模式中,“物流与资金流整合的商机”位居四大创新领域之首,而“库存商品抵押融资运作模式”、“物资银行运作模式”、“融通仓运作模式及其系列关键技术创新”分别位居十大物流创新模式的第一位、第三位和第四位。

2005年,深圳发展银行先后与国内三大物流巨头——中国对外贸易运输(集团)总公司、中国物资储运总公司和中国远洋物流有限公司签署了“总对总”(即深圳发展银行总行对物流公司总部)战略合作协议。短短一年多时间,已经有数百家企业从这项战略合作中得到了融资的便利。据统计,仅2005年,深圳发展银行“1+N”供应链金融模式就为该银行创造了2500亿元的授信额度,贡献了约25%的业务利润,而不良贷款率仅有0.57%。

综合来看,现阶段我国供应链金融发展呈现多个特点:①供应链金融发展区域不平衡。外向型经济比较明显的沿海,供应链金融发展相对较为领先,而内陆供应链金融仍处在初级阶段。此外,我国关于供应链金融的业务名称约定也没有一个确定的叫法,有物流金融、物资银行、仓单质押、库存商品融资、融通仓、货权融资及货权质押授信等。②我国的供应链金融还面临着法律风险,库存商品等流动资产质押还存在一定的法律真空。我国银行分业经营的现状,使供应链金融业务中形成了多种委托代理关系,加之我国社会信用体系建设方面的落后则进一步造成了供应链金融业务的运作风险。

目录:

1.什么是供应链金融

2.供应链金融的特点

3.供应链金融的好处

4.供应链金融的背景

5.供应链金融发展历程及现状

6.供应链金融的融资模式

7.供应链金融产品

8.供应链金融的作用意义

9.供应链金融推行中的问题

10.供应链金融的风险

11.供应链金融风险特征及其防范

供应链金融的融资模式

单个企业的流动资金被占用的形式主要有应收账款、库存、预付账款三种。金融机构按照担保措施的不同,从风险控制和解决方案的导向出发,将供应链金融的基础性产品分为应收类融资、预付类融资和存货类融资三大类。下面将重点对这三种融资方式进行说明。

(一)应收类:应收账款融资

应收账款融资是指在供应链核心企业承诺支付的前提下,供应链上下游的中小型企业可用未到期的应收账款向金融机构进行贷款的一种融资模式。

图是一个典型的应收账款融资模式。在这种模式中,供应链上下游的中小型企业是债权融资需求方,核心企业是债务企业并对债权企业的融资进行反担保。一旦融资企业出现问题,金融机构便会要求债务企业承担弥补损失的责任。

应收账款融资使得上游企业可以及时获得银行的短期信用贷款,不但有利于解决融资企业短期资金的需求,加快中小型企业健康稳定的发展和成长,而且有利于整个供应链的持续高效运作。

(二)预付类:未来货权融资模式分析

很多情况下,企业支付货款之后在一定时期内往往不能收到现货,但它实际上拥有了对这批货物的未来货权。

未来货权融资(又称为保兑仓融资)是下游购货商向金融机构申请贷款,用于支付上游核心供应商在未来一段时期内交付货物的款项,同时供应商承诺对未被提取的货物进行回购,并将提货权交由金融机构控制的一种融资模式。

图是一个典型的未来货权融资模式。在这种模式中,下游融资购货商不必一次性支付全部货款,即可从指定仓库中分批提取货物并用未来的销售收入分次偿还金融机构的贷款;上游核心供应商将仓单抵押至金融机构,并承诺一旦下游购货商出现无法支付贷款时对剩余的货物进行回购。

未来货权融资是一种“套期保值”的金融业务,极易被用于大宗物资(如钢材)的市场投机。为防止虚假交易的产生,银行等金融机构通常还需要引入专业的第三方物流机构对供应商上下游企业的货物交易进行监管,以抑制可能发生的供应链上下游企业合谋给统造成风险。例如,国内多家银行委托中国对外贸易运输集团(简称:中外运)对其客户进行物流监管服务。一方面,银行能够实时掌握供应链中物流的真实情况来降低授信风险;另一方面,中外运也获得了这些客户的运输和仓储服务。可见,银行和中外运在这个过程中实现了“双赢”。

(三)存货类:融通仓融资模式分析

很多情况下,只有一家需要融资的企业,而这家企业除了货物之外,并没有相应的应收账款和供应链中其他企业的信用担保。此时,金融机构可采用融通仓融资模式对其进行授信。融通仓融资模式是企业以存货作为质押,经过专业的第三方物流企业的评估和证明后,金融机构向其进行授信的一种融资模式。

图是一个典型的融通仓融资模式。在这种模式中,抵押货物的贬值风险是金融机构重点关注的问题。因此,金融机构在收到中小企业融通仓业务申请时,应考察企业是否有稳定的库存、是否有长期合作的交易对象以及整体供应链的综合运作状况,以此作为授信决策的依据。

但银行等金融机构可能并不擅长于质押物品的市场价值评估,同时也不擅长于质押物品的物流监管,因此这种融资模式中通常需要专业的第三方物流企业参与。金融机构可以根据第三方物流企业的规模和运营能力,将一定的授信额度授予物流企业,由物流企业直接负责融资企业贷款的运营和风险管理,这样既可以简化流程,提高融资企业的产销供应链运作效率,同时也可以转移自身的信贷风险,降低经营成本。

(四)供应链金融融资模式的综合应用

应收账款融资、保兑仓融资和融通仓融资是供应链金融中三种比较有代表性的融资模式,适用于不同条件下的企业融资活动。但这三种融资模式又是供应链金融中几大主要业务模块,可以将其进行组合后形成一个涉及供应链中多个企业的组合融资方案。例如,初始的存货融资要求以现金赎取抵押的货物,如果赎货保证金不足,银行可以有选择地接受客户的应收账款来代替赎货保证金。

因此,供应链金融是一种服务于供应链节点企业问交易的综合融资方案。中欧国际工商学院课题组对深圳发展银行“1+N”供应链金融进行了深入的研究,并针对供应链中不同主体的特点,总结了适用的供应链金融方案。

1.对核心企业的融资解决方案

核心企业自身具有较强的实力,对融资的规模、资金价格、服务效率都有较高的要求。这部分产品主要包括短期优惠预期年化利率贷款、票据业务(开票、贴现)、企业透支额度等产品。

2.对上游供应商的融资解决方案

上游供应商对核心企业大多采用赊账的销售方式。因此,上游供应商的融资方案以应收账款为主,主要配备保理、票据贴现、订单融资、政府采购账户封闭监管融资等产品。

3.对下游经销商的融资解决方案

核心企业对下游分销商的结算一般采用先款后货、部分预付款或一定额度内的赊销。经销商要扩大销售,超出额度的采购部分也要采用现金(含票据)的付款方式。因此,对下游经销商的融资方案主要以动产和货权质押授信中的预付款融资为主。配备的产品主要包括短期流动资金贷款、票据的开票、保贴、国内信用证、保函、附保贴函的商业承兑汇票等。

目录:

1.什么是供应链金融

2.供应链金融的特点

3.供应链金融的好处

4.供应链金融的背景

5.供应链金融发展历程及现状

6.供应链金融的融资模式

7.供应链金融产品

8.供应链金融的作用意义

9.供应链金融推行中的问题

10.供应链金融的风险

11.供应链金融风险特征及其防范

供应链金融产品

1、 银票保贴

产品概述:是指核心企业、供应商和交行三方进行合作,由交行为核心企业开具以供应商为收款人的银行承兑汇票,并对该银行承兑汇票进行贴现的金融服务。

业务流程:

(1) 交行为核心企业开立银行承兑汇票

(2) 核心企业将银行承兑汇票交付供应商

(3) 交行为供应商所持银行承兑汇票进行贴现

功能和特点:

根据需要,交行可以提供买方付息或卖方付息银票贴现服务。

2、 商票保贴

产品概述:是指核心企业、供应商和交行三方进行合作,由交行承诺将核心企业开具的以供应商为收款人的商业承兑汇票进行贴现的金融服务。

业务流程:

(1) 供应商向核心企业发货

(2) 核心企业将应支付给供应商的商票直接递交给交行(3) 交行内部进行票据传递

(4) 交行对商票进行贴现

(5) 商票到期托收,用于还款

功能和特点:

(1) 降低核心企业财务成本

(2) 实现商票跨区域流通

(3) 加快资金回笼速度,有效缓解供应商资金压力

(4) 票据在交行内部进行传递,有效防范票据伪造的风险

3、 国内保理

产品概述:是指交行应供应商(卖方)申请,受让其在国内贸易中以赊销方式向核心企业(买方)销售货物或提供服务所产生的应收账款,并为其提供贸易融资、应收账款管理及催收、信用风险担保等金融服务。国内保理可分为有追索权保理和无追索权保理。

业务流程:

(1) 供应商根据销售合同向核心企业发货,形成应收账款

(2) 供应商与交行签订保理合同,申请转让应收账款

(3) 核心企业向交行确认应收账款金额

(4) 交行根据核心企业确认的应收账款金额,向供应商发放保理融资

(5) 应收账款到期,核心企业支付应收账款,归还保理融资

功能和特点:

(1) 有追索权国内保理项下,如应收账款到期核心企业未付款,则供应商回购应收账款;无追索权国内保理项下,如应收账款到期核心企业未付款,在无商业纠纷情况下,交行无权追索供应商

(2) 无追索权国内保理可起到改善财务报表,提高资产流动性的作用

(3) 交行与核心企业签署买方保理合作协议的,国内各地供应商将享受标准、统一的国内保理服务

(4) 国内保理可以与国内贸易信用保险进行有效的结合

4、 国内信用证

产品概述:是指供应商、供应商所在地交行(协办行)、生产厂商、生产厂商所在地交行(主办行)四方合作,由主办行为核心企业向国内供应商购买货物提供开立国内信用证的授信支持,同时供应商将上述国内信用证提交当地协办行申请贸易融资,如信用证议付的一种金融服务。

业务流程:

(1) 核心企业根据购销合同向其开户行申请开证

(2) 核心企业开户行审核后开立国内信用证,并通过供应商开户行通知供应商

(3) 供应商向核心企业发货

(4) 供应商向其开户行交单

(5) 单据传递,审单承兑(远期)

(6) 核心企业开户行向核心企业交单,核心企业提货

(7) 信用证到期,核心企业付款,并通过供应商开户行将款项划至供应商账户

功能和特点:

(1) 是买方获取短期融资的有效渠道

(2) 银行内部传递单据,防止商业欺诈,规避票据伪造风险

(3) 银行承担第一付款责任,规避买卖双方的信用风险和市场风险

(4) 开证后承兑前,不体现在核心企业财务报表上;承兑后,才体现在财务报表的应付科目

5、 动产质押

目录:

1.什么是供应链金融

2.供应链金融的特点

3.供应链金融的好处

4.供应链金融的背景

5.供应链金融发展历程及现状

6.供应链金融的融资模式

7.供应链金融产品

8.供应链金融的作用意义

9.供应链金融推行中的问题

10.供应链金融的风险

11.供应链金融风险特征及其防范

供应链金融的作用意义

在“供应链金融”的融资模式下,处在供应链上的企业一旦获得银行的支持,资金这一“脐血”注入配套企业,也就等于进入了供应链,从而可以激活整个“链条”的运转;而且借助银行信用的支持,还为中小企业赢得了更多的商机。

一、供应链金融实现四流合一

供应链金融很好的实现了“物流”、“资金流”、“信息流”、“商流”的四流合一。

物流:物质资料从供给者到需求者的物理运动,包括商品的运输、仓储、搬运装卸、流通加工,以及相关的物流信息等环节。

资金流:是指采购方支付货款中涉及到的财务事项。

信息流:在整条供应链中,和物流、资金流相关联的各类讯息,也是物流和信息流的一部分,包括订购单、存货记录、确认函、发票等。

商流:在供应链中,上下游供应商的资金链条均可被金融服务机构整合,从而形成商流。

在供应链中,物流、资金流、信息流、商流是共同存在的,商流、信息流和资金流的结合将更好的支持和加强供应链上、下游企业之间的货物、服务往来(物流)。传统意义上,企业会将注意力集中于加速供应链中物流的流转,但是资金流的流转对企业来说同样很重要。随着市场全球化的发展和新兴市场上的浮现出来的贸易机会,如何管理好企业的资金流已经成为了企业参与供应链重点关注的话题。

二、纵观整条供应链的各个环节

为了确保整条供应链能够顺利进行,企业就必须纵观全局,了解上、下游的企业具体情况,以及与之相关的物流和资金流的信息。在许多案例中,我们可以发现供应链一旦出现了问题,基本上都是由于供应商无法正常按照合约(如:质量、数量、日期等)提供产品所引起的,并非是采购商无法支付货款所引起的。因此作为下游的企业更应当与上游供应商保持紧密联系,及时了解供应商的各种信息,避免因供应商无法及时交货而引起的供应链的中断。正如同之前所说的,企业通常会将注意力集中在货物流上,仅仅关注于企业的货物是否按照要求及时地送到。但是值得注意的是,供应商不能及时提供货物的原因主要因为资金上的短缺。因此作为下游的企业更应该倍加关注整条资金流的状况。

三、借助金融产品完善供应链管理

当有越来越多的商品来自于新兴市场,这也意味着企业面临更加复杂和更具风险的市场,市场上越来越多的交易开始通过赊账的方式进行。企业应当审视到他们存在的风险以及采取积极的方式提高整条供应链的效率。

在当前的金融市场上有许多方法可以加强企业的供应链管理效率,其中使用最为广泛的就是银行的供应链金融产品。目前有一种现象,就是银行和企业之间缺少一定的必要沟通。银行一般不会了解到企业的现金管理和营运资金的情况,除非是和自己业务有密切管理的企业信息。这样的话,在单独开展相应的融资服务的时候,银行就会面临很大的信用风险,企业当然也无法针对自己的资金状况寻求到更为合适的银行产品。

开展了供应链金融之后,这种局面就会得到很好的改善。因为供应链金融是基于供应链中的核心企业,针对它的上、下游企业而开展的一种金融服务。通过供应链金融将上、下游企业和银行紧密的联系起来。供应链金融使得整根链条形成了一个闭环模式,银行能够准确地掌握各个环节上企业的信息。银行通过核心企业的优质信誉,为它的上下游提供金融服务,在一定程度上规避的风险系数。企业通过银行的帮助,也能够做到信息流、物流、资金流的整合。在收到对方支付的款项之后,企业就可以及时地将物流进行跟进,这样就实现了资金收付的高效率,加速了整条供应链的物流和资金流的高速运转,提升了整体价值。

在开展供应链金融的时候,供应链中最基本的订单和发票也不应该被忽略,因为订单作为供应商和采购商之间的一种协议,直接关系到了供应商发货前和发货后的融资行为以及采购商存货融资的行为。

目录:

1.什么是供应链金融

2.供应链金融的特点

3.供应链金融的好处

4.供应链金融的背景

5.供应链金融发展历程及现状

6.供应链金融的融资模式

7.供应链金融产品

8.供应链金融的作用意义

9.供应链金融推行中的问题

10.供应链金融的风险

11.供应链金融风险特征及其防范

供应链金融推行中的问题

我国商业银行虽在推行供应链金融中取得了显著的成绩。但作为一个全新的融资模式,在实践过程中,也产生一些共同的问题,需要进一步的创新。

一、供应链管理的不成熟影响了供应链金融推行的效率。

目前,我国商业银行推行的供应链金融仅局限于汽车、钢铁、能源、电信等有限几个行业,原因在于目前我国国内的供应链管理的意识普遍薄弱,成员之间关系松散且边界模糊,核心企业对供应链成员的管理缺乏制度化的约束手段。在这种情况下,供应链融资中对核心企业的资信引入有时缺乏利益激励,而成员企业对核心企业的归属感不强,也导致基于供应链的声誉效应和违约成本构造起来比较困难。这种状况不仅使得银行可选择开发的链条有限,而且也要审慎评估供应链内部约束机制的有效性。同时,国内银行目前推行的供应链金融也仅局限于国内供应链,对供应链中的国际贸易融资延伸和整合不足。面对跨国公司的大批国内供应商和分销商,也没有从系统的视角提出有效的解决方案,错失了大量的业务机会。

二、我国商业银行推行的供应链金融风险控制体系尚不完整。

供应链金融是一种整体性、高技术含量的融资模式,必然需要完善的风险控制体系加以控制。我国各商业银行推行的供应链金融,从业务营运的机构设置看,除个别银行外,大部分银行的供应链融资尚未独立,风险控制的核心价值并未有效吸收。结果不仅未能充分发挥营销的效率,反而存在较大的风险隐患,比如大多数银行没有形成专门的债项评级体系,没有特别的审批通道,没有专业化的操作平台,缺乏针对核心企业和物流监管合作方的严格的管理办法等。

三、我国商业银行供应链金融的技术支持相对薄弱。

在供应链金融业务的发展过程中,技术平台的引进是很重要的。国际银行开展供应链金融业务时就多用到了先进的网络技术,如荷兰银行合理运用因特网技术,自己开发了一套系统,这套系统可以将信用证贸易下涉及多家银行及买方的单证统一处理,客户可以通过的电子银行平台在全球各地实现发送交易指令、查询交易、定制报告等功能,这样节省了银行和客户双方的成本,最大程度上实现了交易的程式化和自动化。而目前国内金融信息技术和电子商务的发展相对滞后,使得供应链金融中信息技术的含量偏低。在许多银行的供应链金融中,目前在单证、文件传递、出账、赎货、应收账款确认等环节很大程度上需要人工确认,这不仅严重影响了供应链金融的融资效率,也在一定程度上增加了银行的操作风险。

目录:

1.什么是供应链金融

2.供应链金融的特点

3.供应链金融的好处

4.供应链金融的背景

5.供应链金融发展历程及现状

6.供应链金融的融资模式

7.供应链金融产品

8.供应链金融的作用意义

9.供应链金融推行中的问题

10.供应链金融的风险

11.供应链金融风险特征及其防范

供应链金融的风险

当前,供应链金融尽管在很大程度上减少了中小企业受信中的道德风险。但是,由于供应链融资中的中小企业自身抗市场风险能力较弱,且供应链金融参与者众多,而且可能涉及不同的产业、技术领域,其运作存在的一些潜在风险不容忽视。

一是供应链自身风险。

由于供应链金融的信用基础是基于供应链整体管理程度和核心企业的管理与信用实力,因此,随着融资工具向上下游延伸,风险也会相应扩散,如果供应链上某一成员出现了融资方面的问题,其影响会迅速地蔓延到整条供应链,而核心企业作为供应链的最大受益者一定会受到最大的影响。

二是运营风险。

由于供应链融资要提供多样化服务,而且客户的需要也不尽相同,因此,银行需要根据不同客户的具体信息来量身定做金融服务,这就要求银行要能提供更加灵活的产品和服务。在扩大供应链金融运营范围,提供各种服务过程中自然放大了各种风险隐患。

三是企业信用风险。

针对银行信用风险及企业的诚信往往存在两个方面的问题:中小企业在采购、生产、销售数据等方面,可能对银行采取虚假或不实信息的行为,使银行无法获得真实数据,难以有效采取相应的管理措施,无法降低资金的使用风险;供应链金融的主办或开户银行可能无法独立完成对供应链所有企业相关数据的调查和分析,也就难以利用自身的专业优势对企业的行业发展前景作出全面、准确的判断,从而不能准确了解供应链的整体情况,这将使其无法根据供应链成员的决策和经营,调整相应的信用贷款或服务方案。

目录:

1.什么是供应链金融

2.供应链金融的特点

3.供应链金融的好处

4.供应链金融的背景

5.供应链金融发展历程及现状

6.供应链金融的融资模式

7.供应链金融产品

8.供应链金融的作用意义

9.供应链金融推行中的问题

10.供应链金融的风险

11.供应链金融风险特征及其防范

供应链金融风险特征及其防范

供应链金融是近年来风靡全球的一种新型融资模式,与传统的授信业务不同,供应链金融是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式,是银行与核心企业达成的,面向整个供应链所有成员的系统性融资安排。“供应链金融”最大的特点就是在供应链中寻找出一个大的核心企业,以核心企业为出发点,为供应链提供金融支持。供应链融资模式的出现及其迅速发展,其原因在于供应链融资具有“多赢”效果一方面,将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业,解决中小企业融资难和供应链失衡的问题;另一方面,将银行信用融入上下游企业的购销行为,增强其商业信用,促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系,提升供应链的竞争能力。

一、供应链融资与传统授信业务的区别供应链融资作为一种新的融资模式,是在传统的授信业务基础上发展而来,但又与传统授信业务有显着区别,其主要特点表现为:

1、传统信贷业务注重申请授信企业自身经营状况,注重审查申请授信企业生产、经营、市场情况,银行基于企业的商品交易中的存货、预付款、应收账款等资产状况对企业进行信贷支持;供应链融除保留传统授信业务的特点外,银行不仅跟单一的企业打交道,还跟整个供应链中的所有企业打交道,更注重供应链核心企业与上、下游企业的之间的合作关系的紧密程度和稳定程度,由于银行更关注整个供应链的贸易风险,即便单个企业达不到银行的某些风险控制标准,但只要这个企业与核心企业之间的业务往来稳定,银行就可以不只针对该企业的财务状况进行独立风险评估,而是对这笔业务进行授信,并促成整个交易的实现。供应链金融对整体贸易往来的评估会将更多中小企业纳入到银行的服务范围,解决了中小企业融资难问题,促进了中小企业发展。

2、传统授信业务的还款来源依靠企业综合收入,不单纯对应单笔交易,借款人流动资产在形态规模上随着企业经营活动不断变化,银行难以有效监控。供应链金融借一笔,定一单,还一笔,自贷自偿,交易过程的信息流、物流和资金流的相对封闭运行,具有还款来源自偿性,银行可跟踪管理,真正做到资金的封闭管理。

3、传统的银行授信业务风险特征不同,传统授信业务主要表现为融资主体本身的经营风险,风险比较单纯,供应链融资风险来源于核心企业及整个链条风险,根据供应链内部运作模式的不同其风险在一定程度上放大,也更加复杂。

二、供应链融资业务的风险特点由于供应链融资模式的特殊性,对银行来说,其风险也具有自身的特点。一般来说,供应链融资的风险通常源于以下这些因素:

1、交易合同的真实性

商业银行在供应链融资模式中,是资金的注入者,更关注整个供应链交易的风险,对风险的评估不再只是对借款主体的评估,更多是对交易进行评估,因此,交易合同真实性就是至关重要的,也是供应链健康运行的关键所在。银行对供应链企业的信贷支持是基于交易合同真实性和自偿性特征,一旦交易合同的真实性不存在,银行就会面临巨大的风险。

2、核心企业风险传递

供应链融资是银行依赖核心企业的信用,向整个供应链提供金融解决方案,实际上是将核心企业的融资能力转化为上下游企业的融资能力,提升上下游企业的信用级别。在这个过程中,核心企业与其上下游中小企业是信用捆绑关系。在融资工具向上下游延伸过程中,一旦核心企业信用出现风险,这种风险也必然会随着交易链条扩散到系统中的上下游企业,进而影响供应链金融的安全性。

3、没有完整信用体系支撑

供应链金融的基础是供应链成员企业之间紧密而又稳定的协作关系,而这种协作关系维系的关键是企业之间的信用。如果供应链成员企业之间缺乏可靠和稳定的信用关系,那么银行供应链金融的风险也会加大。

4、立法滞后问题

供应链融资业务是一项业务创新,产品不断推陈出新,业务模式多样,相对于传统业务其标准化程度较低。在信用捆绑、货物监管、资产处置、交易文本的确定等诸多方面涉及一系列新的法律问题,现有法律很难完全覆盖,这也会给供应链金融业务带来法律风险。

5、操作风险

目前供应链金融业务自成业务系统,专业化程度较高,从业务准入评级到审批、贷后管理都有别于传统业务,此外供应链金融服务作为系统性业务不仅对核心企业及其供应链的运行有总体把握,还要熟悉行业特征、竞争模式、风险表现,因此该项业务对从业人员提出更高要求。而在实际工作中,商业银行对其内部管理大都沿用传统业务模式,存在各环节操作风险,在一定程度上制约了业务发展。

三、供应链融资业务的风险控制

供应链融资业务是商业银行近年来的一项重要的业务创新。要使这一创新具有持久的生命力,并带来良好的经济效益和社会效益。必须有效地控制创新所带来的风险。供应链金融门户认为,控制供应链金融的风险应从以下几方面入手:

1、严格市场准入,慎选核心企业。在供应链系统中,核心企业对其上下游企业的管理方式存在较大的差别,不同行业之间差别更是显著。一些垄断程度较高的行业,上下游企业往往主要依靠市场确定采购、销售等交易行为,交易对象的随机性较大,上下游企业之间联系的紧密程度、稳定程度都相对较低,这类供应链系统往往不适合采取供应链金融模式解决融资和金融服务问题。因此应建立科学的准入标准,严格供应链的准入,要求核心企业对上、下游客户有严格的准入、退出机制,与其上下游企业有相对稳定的交易历史,整个链条对核心企业有较高的依存度,核心企业与上下游企业存在利益共享,这样才有利于银行对供应链进行信用捆绑。

2、设计与供应链融资需求相适应的授信管理模式和业务流程。商业银行应主动与第三方企业进行合作使供应链的交易过程被第三方有效监控,确保交易合同真实,以利于规避操作风险;可以通过某些风险管理环节的业务外包来提高风险控制的有效性,如委托第三方物流监管,可以提高物流监管的有效性,目前国内多家商业银行与中铁物流、中远物流进行业务合作进行全流程货物监管,保证货物总价高于银行授信所要求最低价值,产生了很好的效果;也可以与一些相关机构合作控制供应链金融业务风险如一些银行与电子商务平台、政府扶持小企业担保部门合作,建立风险补偿金,一旦出现资金不能按期回收,可先由风险补偿金垫付,同时进行相应追偿。

3、加强贷后动态跟踪管理。供应链金融的特点是供应链条中各企业之间资金流与物流的结合,因此,根据业务的不同阶段做好货物流转、资金流向的监控、对于控制供应链金融业务的风险至关重要。在保证货物流转与资金流转相适应的前提下,控制住现金流也就控制了还款来源,实现了业务自偿性。

4、建立动产、物权担保的评估评价体系,保证融资额度确定的科学性,避免过度授信。要做好行业、企业的风险预警及应急预案,通过产品、法律文件、资产控制等系列风险控制手段,做好风险缓释安排。

5、加强从事供应链融资业务专业人才的培养,做好客户经理、风险经理、审批后台人员培训,建立从业人员认证制度、持证上岗,培育一支营销和管理的专业队伍。

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